D’Ieteren Group kondigt vandaag aan dat het een bindend bod heeft uitgebracht en exclusieve onderhandelingen heeft opgestart met Bain Capital Private Equity met het oog op de overname van 100% van Parts Holding Europe, kortweg PHE. Dat bedrijf heeft sterke posities in Frankrijk, België, Spanje, Italië, Luxemburg en Nederland (zoals Geevers).

In het kader van de voorgestelde transactie wordt PHE gewaardeerd op een bedrijfswaarde van 1,7 miljard euro, wat resulteert in een nettovermogenswaarde van 540 miljoen. Deze zou gefinancierd worden met de liquiditeitsoverschotten van D’Ieteren Group. De transactie is onderworpen aan een informatie- en consultatieproces met de ondernemingsraden van PHE. De voltooiing van de geplande transactie zal afhankelijk zijn van de goedkeuring van de relevante mededingingsautoriteiten.

De beoogde overname is volledig in lijn met de investeringscriteria van de D’Ieteren Groep en PHE zou perfect passen in D’Ieteren’s familie van ondernemingen, als een sterk nieuw groeiplatform dat waarde creëert met een bijhorende ambitie om impact te hebben.

Oscaro

D’Ieteren noemt de ca. 50 miljard euro grote Europese IAM-markt een structureel groeiende gefragmenteerde markt die in het verleden blijk heeft gegeven van een sterke veerkracht en een hoge mate van voorspelbaarheid. Het succesvolle bedrijfsmodel van PHE is gebaseerd op superieure schaal- en inkoopcapaciteiten, logistieke uitmuntendheid en een dicht distributienetwerk. De omnichannel aanpak (offline en online) resulteert in dienstverlening aan zowel B2B- als B2C-klanten, met name via het in 2018 verworven digitale platform Oscaro.

PHE heeft sinds 2010 een samengestelde jaarlijkse omzet- en EBITDA-groei gerealiseerd van respectievelijk 5,6% en 20,2%. In de laatste 12 maanden tot en met September 2021, heeft het bedrijf een omzet gegenereerd van 1.9 miljard (+10,4% ten opzichte van dezelfde periode in 2020) en een EBITDA van 238 miljoen (+17,1% ten opzichte van dezelfde periode in 2020), of 244 miljoen pro-forma de overnames ven 2021.

Francis Deprez, CEO van D’Ieteren Group: “De unieke positionering van PHE in de sector van de auto-onderdelen is het resultaat van een vastberaden ontwikkeling en een doelgerichte uitvoering op een groeiende, veerkrachtige en voorspelbare markt. De voorbije maanden hebben we het topmanagement goed leren kennen en waarderen, en we zien een duidelijke match met D’Ieteren Group.”

Stéphane Antiglio, CEO van PHE: “Sinds 2015, met de steun van Bain Capital, heeft PHE grote stappen in haar ontwikkeling doorgemaakt. Vandaag geloven we dat D’Ieteren Group dankzij zijn langetermijnvisie en groeiambities de juiste volgende partner is voor onze onderneming. Op basis van de interacties die we tijdens het transactieproces hadden met zijn managementteam, ben ik ervan overtuigd dat de waarden van beide groepen op elkaar afgestemd zijn en dat we een veelbelovende samenwerking tegemoet gaan.”