Tesla heeft 140 miljoen euro betaald voor een stuk grond van 860.000 m² bij de haven van Shanghai. Daar moeten in 2021 de eerste Tesla-modellen uit de eerste fabriek buiten de VS van de band rollen.
Tesla maakt gebruik van een nieuwe regeling waarin de Chinese overheid bepaalt dat buitenlandse investeerders in elektrische auto’s vanaf 2019 niet meer verplicht zijn een lokale businesspartner te nemen. Voor autofabrikanten die conventionele motoren gebruiken, is dat pas vanaf 2022 het geval. De Tesla-fabriek krijgt een eerste capaciteit van 250.000 auto’s. In totaal kunnen er volgens Elon Musk op termijn 500.000 Tesla’s worden geproduceerd, Allemaal voor de Chinese markt, hoewel de keuze van de vestigingsplaats ook betekent dat export een optie is. De financiering wordt grotendeels door Chinese banken gedaan en een deel door Tesla zelf. Opvallend is dat Tesla ook aankondigt de productie van batterijen in Shanghai te gaan verzorgen.